Polimoon refinansierer og etablerer en ny lånefasilitet på 1,65 milliarder NOK
Polimoon meldte 29. mai at selskapet har gjort en omfattende refinanisering og langsiktig låneavtale med DnBNOR. Den nye fasiliteteten består av tre elementer; et terminlån på 900 millioner NOK for å refinansiere eksisterende gjeld, et driftskapitallån på 250 millioner NOK samt en oppkjøpsfasilitet som totalt utgjør 65 millioner euro, eller 525 millioner NOK. Polimoon kan trekke på oppkjøpsfasiliteten de neste fem årene og lånevilkårene er gunstigere enn for eksisterende låneavtaler. Fasiliteten er øremerket finansiering av oppkjøp innen emballasje og bilkomponenter.
I pressemeldingen oppsummerer Polimoon virksomheten siden starten i 1999. Gruppens vekst og suksess er i hovedsak oppnådd gjennom oppkjøp innen det nisjemarkedet Polimoon opererer i. Polimoon har skapt seg en sterk posisjon på markedet for forbrukeremballasje og komponenter til bilindustrien gjennom fokus på produktutvikling og «operational execellence» overfor kundene. I tillegg har gruppen foretatt oppkjøp av fabrikker for å sikre en bredere produksjonsplattform. Selskapet har i løpet av de siste årene hatt en betydelig vekst, og etter nylig gjennomførte oppkjøp er den årlige omsetningen i overkant av 3,2 milliarder NOK. I samme periode har gruppen avhendet seks virksomheter med en årlig omsetning på 250 millioner NOK. Disse virksomhetene har ikke vært kategorisert som kjernevirksomhet. For å sikre stordriftsfordeler er fem fabrikker lagt helt eller delvis ned i denne perioden. – Dette er tiltak som har bidratt til å gjøre Polimoon til en sterk og respektert aktør på markedet for plastprodukter og komponenter til bilindustrien, heter det bl.a. i pressemeldingen.
Introduksjonen på Oslo Børs
i april 2005, har bedret tilgangen på frisk kapital. Etter børsnoteringen inngikk Polimoon en lånefasilitetsavtale verdt NOK 450 millioner. Denne låneavtalen har i stor utstrekning blitt brukt til å sikre videre vekst gjennom fem oppkjøp i løpet av siste halvår. Denne siste refinansieringen har blitt gjort for å utnytte det Polimoon anser som et gunstig bank-klima for å sikre reduserte finanskostnader, en mindre aggressiv avskrivingsplan og samtidig inngå en ny oppkjøpsfasilitet som gir større fleksibilitet. Refinansieringen vil også bidra til bedret cash flow, og som nevnt i innledningen, gjøre det mulig for selskapet å finansiere nye oppkjøp av produsenter innen emballasje og bilkomponenter.Arne Vraalsen, konsernsjef i Polimoon, sier i en kommentar at han er fornøyd med å ha inngått denne låneavtalen med DnBNOR. Den vil bidra til ytterligere vekst for Polimoon-konsernet i et fragmentert marked, og samtidig sikre en sterk balanse. – Dette er et kraftig signal på støtte fra bankene våre, sier Vraalsen som også kommer inn på at de høye oljeprisene har medført en betydelig kostnadsøkning for råvarematerialer, fraktkostnader og energikostnader det siste året. De økte kostnadene har medført press på marginene i industrien, og dermed åpnet for mulige konsolideringer gjennom oppkjøp. – Det ser Polimoon som en mulighet og den nye avtalen gir selskapet nødvendig tyngde til å opptre med selvtillit i markedet også i tiden fremover, heter det i pressemeldingen.